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零售转型初见成效,存量风险加快出清,北京银行赋能金融科技!

2021-08-31 15:14

北京银行营收、拨备前利润扭转下行趋势,营收端在投资收益高增的带动下同比增速由负转正至0.5%,PPOP负增收窄至-4.3%。净利润同比增速较1季度提升近6个百分点,实现9.3%的同比高增,在近五年中处较高水平,存量风险的不断处置出清下,拨备计提力度放缓释放利润空间。

据中泰证券研报分析,上半年零售新增占比超过4成,消费贷和经营贷增长明显。上半年新增按揭和经营贷分别占比新增贷款16.9%、25.3%,其中按揭贷款较20年全年比例有小幅下降,消费及经营贷有明显增长。

北京银行营收、拨备前利润扭转下行趋势,营收端在投资收益高增的带动下同比增速由负转正至0.5%,PPOP负增收窄至-4.3%。净利润同比增速较1季度提升近6个百分点,实现9.3%的同比高增,在近五年中处较高水平,存量风险的不断处置出清下,拨备计提力度放缓释放利润空间。1H20-1H21全年营收、PPOP、归母净利润同比增速分别为1.4%/0.2%/1.9%/-3.3%/0.5%、4.0%/3.0%/3.4%/-7.1%/-4.3%、-10.5%/-8.4%/0.2%/3.5%/9.3%。

1H21业绩累积同比增长拆分:正向贡献业绩因子为规模、非息、拨备、税收。负向贡献因子为息差、成本。细看各因子贡献变化情况,边际对业绩贡献改善的是:1、净息差负增环比收窄,对业绩的负向贡献减弱。2、非息收入同比转正,对业绩转为正向贡献。3、拨备计提力度边际放缓,对业绩的正向贡献提升。4、节税效应提升,对利润同比正向贡献走阔。边际贡献减弱的是:1、规模增速对业绩的正向贡献微降。2、业务管理费同比增速走阔,成本对业绩的负向贡献增强。

Q2净利息收入环比-0,6%,主要是息差拖累,生息资产规模环比增0.3%。单季年化息差环比下行9bp,主要是负债端付息率上行较多拖累,付息率上行7bp,同时资产端收益率环比1季度小幅降低2bp。资产端收益率下行预计主要是利率因素影响,结构方面贷款占比环比1季度小幅抬升0.3%,其中高收益零售贷款保持较好增长。负债端付息率上行预计也是利率因素影响,存款成本在同业竞争下抬升;结构方面,2季度存款规模基本和1季度持平,各项负债占比平稳。

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